香港聯合交易所環境、社會及管治報告規定諮詢文件最新通訊
環境、社會和企業管治的重要性與日俱增
投資者對企業在氣候和環境、社會和企業管治(ＥＳＧ) 報告的品質、透明度、一致性和可比較性方面的需求日益增長，全球ＥＳＧ披露標準正在迅速發展。２０２３年６月，國際可持續發展準則理事會（ＩＳＳＢ）發佈了首份準則，即《國際財務報告準則第一號—可持續相關財務資訊披露的一般要求》和《國際財務報告準則第二號—氣候相關披露》。ＩＳＳＢ氣候標準以氣候相關財務揭露（ＴＣＦＤ）建議的原則為基礎，並規範了詳細的氣候披露。這些準則是可持續發展報告領域的一個重要里程碑，在於建立一個框架，以一致性及透明地披露可持續發展相關的財務資訊和氣候相關的披露。
香港聯合交易所 E S G 披露新準則簡介
香港上市的發行人需要加強環境、社會及管治披露框架，以跟上國際同行的步伐及與《國際財務報告準則第二號—氣候相關披露》（ＩＳＳＢ氣候準則）保持一致，香港聯合交易所（聯交所）於２０２３年４月１４日發佈了一份諮詢文件，旨在大幅提高有關氣候風險和溫室氣體排放的報告要求，以符合國際財務報告準則第2號——氣候相關披露（ＩＳＳＢ氣候準則）。擬議的增強措施涵蓋了四個關鍵領域的具體披露要求：治理、戰略、風險管理以及指標和目標。
２０２３年１１月３日，聯交所刊發通訊，指出新的披露要求《上市規則》修訂的實施日期將推遲一年，由２０２４年１月１日推遲至２０２５年１月１日。聯交所為實體報告的首兩年的過渡期制定暫行規定。
ＥＳＧ報告諮詢文件主要的建議修訂
《上市規則》附錄２７新增“Ｄ部分”將概述ＩＳＳＢ準則中四個關鍵領域的新披露要求：治理、戰略、風險管理以及指標和目標。
氣候相關披露 - 治理
治理披露包括確定負責監督氣候相關問題的董事會委員會或成員的身份，解決氣候問題的詳細討論，確保具備適當的技能和能力，考慮氣候的風險和機遇，以及監測和管理氣候相關問題的治理流程和控制措施。
氣候相關披露 – 戰略
在戰略方面，擬議的披露包括氣候相關風險和機遇、轉型計劃、對抗氣候韌性、氣候情景分析以及氣候相關風險和機遇的財務影響。
氣候相關披露 – 風險管理
在風險管理方面，擬議的披露涵蓋了識別、評估、管理及監測氣候相關風險和機遇的過程。
氣候相關披露 – 指標和目標
擬議的指標和目標披露涵蓋溫室氣體範圍三排放，詳細披露轉型風險、物理風險、氣候相關風險和機遇、內部碳價格以及考慮高級管理人員的薪酬與氣候相關的因素掛鉤。
聯交所為實體報告的首兩年（稱為過渡期）制定“暫行規定”。
哲慧企管專才有限公司對公司需採取行動的建議
為滿足投資者更高的期望，並遵守ＥＳＧ報告要求，上市發行人應將氣候風險納入其長期戰略，為其業務創造價值。公司應考慮採取以下行動以遵守香港交易所建議的規則，特別是附錄２７的Ｄ部分和ＩＳＳＢ氣候標準：
- 建立與氣候和可持續發展相關的管理架構
建立與氣候和可持續發展相關的管理結構計劃，明確識別並披露董事會及其委員會在監督氣候風險、制定戰略、管理風險以及設定指標和目標方面的職責。這包括披露如何將氣候相關績效指標納入薪酬政策，確立管理層在評估和管理氣候相關風險和機遇方面的職責，概述氣候相關責任的範圍以及管理層職位或委員會的職責，闡釋董事會如何對此職位或委員會進行監督。
- 建立長期行動計劃的戰略
董事會應負責制定過渡計劃、氣候韌性策略、進行氣候情景分析，並評估氣候相關風險和機遇對財務的影響。要求披露其對氣候相關風險的評估，這些風險可能在短期、中期或長期內對公司的商業模式、戰略、現金流、融資渠道和資本成本產生的可能性影響。公司應披露已識別的物理風險或轉型風險，同時考慮急性和慢性風險，並解釋這些風險如何與戰略規劃期限和資本配置計劃相關聯。披露應包括行動計劃、概述適應和減緩措施、氣候相關的目的、目標和範圍、氣候韌性分析中存在重大不確定性的領域、與氣候風險相關的財務業績變化。
- 制定氣候風險管理框架
公司應制定和實施適當的機制和政策，以有效地監測和管理氣候相關的風險。這些機制和政策應包括將識別、評估氣候相關風險並確定其優先次序的流程納入公司整體管理的過程。
- 制定氣候相關指標和目標的監測計劃
公司應確定衡量、監測和管理氣候相關風險和機遇的指標和目標。它還應披露其溫室氣體範圍 3排放，包括整個價值鏈中顯著的排放活動。此外，公司應評估其對轉型和物理風險敏感性較高的資產和商務活動，並識別部分與氣候相關的機會與一致的資產或商務活動。亦應披露用於應對氣候相關風險和機遇的資本支出、融資或投資的分配情況。
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1 https://www.hkex.com.hk/-/media/HKEX-Market/News/Market-Consultations/2016-Present/April-2023-Climate-related-Disclosures/Consultation-Paper/cp202304.pdf
2 https://www.hkex.com.hk/News/Regulatory-Announcements/2023/231103news?sc_lang=en